65公司获得增持评级-更新中
8月21日给予嘉元科技(688388)增持评级。 盈利预测、估值与评级：锂电铜箔行业竞争加剧导致加工费持续低迷，静待行业周期拐点，下调24-26 年归母净利润预测至-1.56/1.05/3.48 亿元（分别亏损扩大/下调51%/下调4%），对应PB 分别为0.5/0.5/0.5X。锂电铜箔全行业亏损，出清拐点将至，公司高性能铜箔领先，客户结构优质，有望率先受益，维持“增持”评级。 风险提示：竞争加剧、原材料价格波动、技术路线替代风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级。 【21:32 松霖科技(603992)：外销维持快增 内销静待回暖 利润优化显著】 8月21日给予松霖科技(603992)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示： 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【21:32 康乐卫士(833575)：创新疫苗研发企业 核心产品商业化助力业绩腾飞】 8月21日给予康乐卫士(833575)增持评级。 风险提示：疫苗临床推进进度不及预期；疫苗产品研发失败的风险；HPV 疫苗产品获批上市后可能无法达到销售预期；HPV 疫苗接种程序变更导致业绩不及预期；公司持续亏损的风险等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【21:32 三峡旅游(002627)：业绩符合预期 关注价升及资产注入进展】 8月21日给予三峡旅游(002627)增持评级。 投资建议：考虑到剥离部分交通业务后更聚焦主业，维持 2024-2026年归母利润预测1.14/1.3/1.46 元，对应EPS 为0.16/0.18/0.2 元，维持目标价6.46 元，维持增持评级。 风险提示：行业竞争加剧、需求疲弱、资产注入不确定性。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【21:27 国光电器(002045)：音箱业务持续放量 营收净利双高增】 8月21日给予国光电器(002045)增持评级。 维持盈利预测，维持“增持”评级。维持24-26 年归母净利润的预测3.40、4.16、5.10亿元，公司蓝牙音响业务稳健，智能音响将深度受益AI；智能化趋势推动单车音箱配置数量、价值量快速增长；VRAR 绑定大客户，长期具备成长性。当前市值对应PE 分别为20、16、13 倍，2024 年可比公司漫步者、歌尔股份、立讯精密平均PE 为22 倍，上升空间14%，维持“增持”评级。 风险提示： AI 终端产品销量不及预期的风险；大客户新品发售节奏晚于预期的风险；宏观经济、疫情等因素导致消费电子需求疲软的风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级。 【20:57 戈碧迦(835438)：特种光学玻璃“小巨人” 拓展高端牌号及光学玻璃新领域】 8月21日给予戈碧迦(835438)增持评级。 风险提示：毛利率下降风险、新客户开拓不利风险、原材料价格波动风险 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【20:53 海思科(002653)深度报告：环泊酚稳步放量 差异化创新药密集兑现】 8月21日给予海思科(002653)增持评级。 盈利预测及投资建议 公司凭借肠外营养仿制药起家，经过十余年耕耘，创新管线率先在麻醉神经领域开花结果，当前集采影响基本缓和且持续有创新药新品加持，根据公司最新半年报情况，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年营收由40.9、49.6、59.5 亿元调整为40.9、49.1、60.6 亿元，对应增速分别为22%、20%、24%；归母净利润由4.1、5.6、8.6 亿元调整为4.1、5.5、8.2 亿元，对应增速分别为39%、34%、48%，EPS 从0.37/0.50/0.77 元调整为0.37/0.49/0.73 元，2024 年8 月16 日收盘价30.24 元对应PE 为82/61/41 倍。看好公司产品上市后商业化运营能力，以及后续创新靶点管线持续不断的推陈出新, 采用自由现金流DCF 折现估值方法，公司估值为400 亿元，对应股价35.88 元，继续维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【20:53 思源电气(002028)：输变电设备领先企业 受益于行业Β+自身Α优势共振】 8月21日给予思源电气(002028)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构25次买入评级、5次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次“买入“评级、1次“买入”投资评级。 【20:28 中兴通讯(000063)2024年半年报点评报告：坚持“连接+算力”主航道 政企业务快速增长】 8月21日给予中兴通讯(000063)增持评级。 盈利预测及投资评级：公司是全球领先的综合信息与通信技术解决方案提供商。公司以无线、有线产品为主的第一曲线业务的核心竞争力持续提升，同时公司加速拓展算力、手机等产品第二曲线业务，立足“数字经济筑路者”，持续发力“连接+算力+能力+智力”，公司持续高研发投入为公司在数智浪潮下的市场竞争力持续提供动能。据此该机构假设公司2024-2026 年营业收入增速分别为4.58%、5.84%和5.83%，预计公司2024-2026 年分别实现营业收入129.94 亿元、137.53 亿元、145.55 亿元，归母净利润101.04亿元、113.09 亿元、126.89 亿元，当前股价对应PE 分别为12.1、10.8、9.7 倍。参考2024 年可比公司平均估值23.1 倍PE，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：宏观环境出现不利变化；运营商投资不及预期；全球AI 发展进程不及预期；5G-A 发展进度不及预期；汇率风险；贸易摩擦风险。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次增持-A评级。 【20:23 上海贝岭(600171)点评：24H1利润率显著修复 工控、汽车模拟新品上量】 8月21日给予上海贝岭(600171)增持评级。 调整盈利预测，维持“增持”评级。2024 中报位于业绩预告1.2-1.4 亿元区间中值，符合预期。由于半导体周期自22H2 起大幅调整以及公司新产品拓展低于预期，将2024 年营收预测从43 亿下调至25 亿，归母净利润预测从8.6 亿下调至2.7 亿。新增2025/26年盈利预测3.0/3.2 亿元。工业级模拟芯片可比公司（圣邦股份、纳芯微、芯动联科、思瑞浦）2025 平均PE 58X，较上海贝岭2025PE 50X 高17%，维持“增持”评级。 风险提示：1）新产品拓展不及预期2）股价异常波动风险及交易所问询 3）半导体下游需求景气度波动。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:59 中控技术(688777)：收入端稳健增长 剔除汇兑损益后利润增速超预期】 8月21日给予中控技术(688777)增持评级。 风险提示：高端产品发展不及预期、海外市场拓展不及预期、产品毛利率下滑的风险、研报使用的信息存在更新不及时风险等。 该股最近6个月获得机构43次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入“评级。 【19:58 华岭股份(430139)：半导体第三方测试领先企业 先进封装打开成长空间】 8月21日给予华岭股份(430139)增持评级。 盈利预测：公司深耕半导体测试行业，有望凭借自身深厚技术积累以及先进封装的快速发展快速成长。预计公司2024-2026年的归母净利润分别为0.83、1.0、1.2亿元，对应PE分别为27.3、22.7、19.1倍。公司25-26年估值水平高于可比公司平均估值，但考虑到公司作为独立第三方测试厂商技术实力领先，且注重高壁垒的高可靠性产品，盈利水平较高，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：客户集中度高的风险、项目推进不及预期风险、研报使用的信息更新不及时的风险、行业规模测算偏差风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级。 【19:52 江山欧派(603208)：Q2经营延续承压 持续推进渠道多元化】 8月21日给予江山欧派(603208)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑地产持续承压，该机构下调2024-2026 年归母净利润至3.5 亿元/3.9 亿元/4.3 亿元，对应PE 分别为8.4X/7.6X/6.9X，维持“增持”评级。 风险提示：地产复苏低于预期、保交楼推进低于预期、地产客户风险上升。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、8次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【19:47 德赛西威(002920)：业绩持续兑现 Q2毛利率环比改善】 8月21日给予德赛西威(002920)增持评级。 盈利预测与投资建议。当前，公司在手订单充足，业务拓展顺利，但考虑到资产及信用减值存在一定压力，该机构小幅下调盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为20.46 亿元、26.51 亿元、37.59 亿元。参考可比公司2024 年估值，考虑到公司龙头地位明显，业绩成长确定性强，给予公司2024 年合理PE 为30 倍，对应合理价值为110.60元/股，维持“增持”评级。 风险提示。国内汽车销量波动及OEM 价格竞争的影响；新玩家涌入带来的格局分散化；汇率对公司毛利率的扰动；地缘政治等外围风险。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、2次买入-A投资评级、1次强推评级。 【19:47 杭叉集团(603298)：业绩高增长 电动化+国际化逻辑持续演绎】 8月21日给予杭叉集团(603298)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、3次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【19:47 燕京啤酒(000729)：量价齐升 提质增效】 8月21日给予燕京啤酒(000729)增持评级。 投资建议：近年来U8 大单品带动中高档产品占比加速提升，公司在新兴市场和高端产品领域展现出积极的市场拓展和产品升级趋势，渠道覆盖率和渗透率不断提升，兼顾全国化与区域化。同时，公司各项财务指标不断改善，内部变革的成效不断显现，该机构认为在内部改革红利逐步兑现与U8 大单品高速成长的背景下公司吨酒价格与盈利能力均有较大提升空间。该机构依据公司业绩调整盈利预测，预计公司 2024-2026 年分别实现营收151.7/160.9/170.1 亿元， 同比+6.8%/+6.0%/+5.7% ， 实现归母净利润9.7/12.6/15.5 亿元， 同比+50.7%/+29.3%/+23.1%，对应 PE 为28x/22x/18x，维持“增持”评级。 风险提示：产品结构升级不及预期；市场高端化竞争加剧；原材料成本持续上涨；改革成效不及预期等。 该股最近6个月获得机构42次买入评级、23次增持评级、6次推荐评级、6次优于大市评级、5次强推评级、4次“买入”投资评级、4次跑赢行业评级、2次增持-A评级。 【19:34 韦尔股份(603501)：24H1盈利能力修复 高端手机CIS和汽车电子成增长引擎】 8月21日给予韦尔股份(603501)增持评级。 【投资建议】： 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次买入-A评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【19:33 千红制药(002550)：2024H1利润增长迅速 毛利率提升明显】 8月21日给予千红制药(002550)增持评级。 盈利预测与投资评级 风险提示：药品集采政策对产品销售价格下降的风险，海外市场需求下降对肝素业务带来的风险，新药研发加大投入对利润产生的风险，环保政策收紧对经营造成的风险，产品质量风险、经营成本增加的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级。 【19:29 力诺特玻(301188)：业绩稳健增长 股权激励提振信心】 8月21日给予力诺特玻(301188)增持评级。 投资建议：业绩稳健增长，股权激励提振信心，维持增持评级。预计公司2024~2026 年归母净利润分别为1.34、1.90、2.38 亿元，同比分别增长104%、41%、26%，对应估值分别为28、20、16 倍。日用玻璃为公司传统优势板块，行业由高速发展转为高质量发展阶段，龙头企业更为受益。药用玻璃行业市场规模呈现增长趋势，中硼硅玻璃受益于一致性评价政策催化，渗透率将快速提升，公司中硼硅管制瓶扩充进行时，同时积极进军市场格局更优的中硼硅模制瓶市场，未来成长性十足。 风险提示：募投项目推进不及预期风险；原材料上涨风险；海外需求下降风险；市场竞争加剧风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【19:29 星宇股份(601799)：自主车灯龙头的新一轮升级】 8月21日给予星宇股份(601799)增持评级。 风险提示：智能大灯渗透率或低于预期；行业增速或低于预期。 该股最近6个月获得机构36次买入评级、5次增持评级、3次买入-A评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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