7公司获得增持评级-更新中

时间：2024年09月08日 22:55:45 中财网

【17:12 穗恒运A(000531)：上网电量稳步增长 投资收益及电价下降致业绩承压】

　　9月8日给予穗恒运A(000531)增持评级。

　　投资建议与估值：公司聚焦能源主业，顺应国家能源发展战略，积极响应“碳达峰，碳中和”号召。该机构根据公司实际运营情况，调整公司盈利预测，预计2024-2026 年，公司收入分别为50.28 亿元、62.81 亿元、70.53 亿元，增速分别为4.3%、24.9%、12.3%，净利润分别为2.65 亿元、3.49 亿元、4.2 亿元，增速 分别为-9.7%、31.9%、20.3%，维持“增持”评级。

　　风险提示： 项目推进不及预期；审批进度不及预期； 煤价上行的风险； 电价下行风险；政策推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级。


【16:12 锦江酒店(600754)：境内经营承压 境外缩亏+资产处置厚增利润】

　　9月8日给予锦江酒店(600754)增持评级。

　　境内坚持高质量发展，境外优化债务结构，建设全球一流酒店集团2024H1 公司实现收入68.92 亿元/yoy+0.23%，归母净利润8.48 亿元/yoy+59.15%，扣非归母净利润3.89 亿元/yoy+4.02%。2023H1 非经常收益共4.59 亿元主要系公司出售时尚之旅100%股权取得投资收益（4.21 亿元），卢浮集团处置若干酒店物业取得处置收益，以及欧元银行同业拆放利率比2023 年同期上涨，导致境外企业的借款利息支出增加等所致。2024Q2 收入为36.86 亿元/yoy-4.84%，扣非归母净利润3.26 亿元/yoy+15.97%，费用结构优化，改革效能逐步显现。该机构维持2024-2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年归母净利润14.46/16.93/20.18 亿元，yoy+44.4%/+17.0%/+19.2%，对应EPS 1.35/1.58/1.89 元，当前股价对应PE 为17.5/14.9/12.5 倍，公司境外业务减亏，境内业务提质增效，维持“增持”评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险；酒店开业不及预期；海外募资不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、20次增持评级、8次推荐评级、5次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【15:12 华泰证券(601688)：关于华泰证券完成出售ASSETMARK全部股权的点评：完成ASSETMARK出售 大幅增厚盈利】

　　9月8日给予华泰证券(601688)增持评级。

　　出售AssetMark 的主因是AssetMark 的TAMP 平台模式难以向国内迁移。AssetMark 公司是美国市场领先的统包资产管理平台（简称TAMP）,作为第三方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。2016 年华泰收购AssetMark，意于为财富管理转型对接全球资源提供平台支持，同时推进国际化发展布局。公司计划与AssetMark 公司在财富管理等业务领域进行深入合作，逐步推进技术平台的借鉴、管理服务流程的优化和产品的协同，增强公司核心竞争力。就国内目前财富管理行业的发展情况，并未形成独立投顾公司群体，TAMP 平台模式向国内迁移有一定难度。

　　投资建议：维持“增持”评级。股权出售将显著增厚公司2024 年盈利水平，预计公司也将进一步打造自身的国际竞争力，维持目标价21.04 元/股，维持增持评级。

　　风险提示：权益市场大幅波动；固收市场大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、9次增持评级、7次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次“增持”的投评级。


【14:22 老百姓(603883)：全年毛利率有望提升】

　　9月8日给予老百姓(603883)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【14:17 濮耐股份(002225)：员工持股落地 助力发展提速】

　　9月8日给予濮耐股份(002225)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司耐材主业稳健，海外工厂及活性氧化镁业务有望逐步放量，推出员工持股计划强化正向激励，该机构维持24-26 年归母净利润预测为2.85/3.40/3.97 亿元，对应PE 为12/10/9 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：原材料价格波动、应收账款规模较大、市场竞争加剧、海外市场拓展不及预期、钢铁产量超预期下滑、汇率风险。

　　该股最近6个月获得机构10次增持评级、2次买入评级。


【14:12 大参林(603233)：门店保持高增 存货周转上行】

　　9月8日给予大参林(603233)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。


【13:07 开立医疗(300633)：内镜收入增长 海外拓展持续】

　　9月8日给予开立医疗(300633)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　考虑公司较高的人员投入，该机构下调公司2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026 年收入分别为24.00/28.74/34.27 亿元，分别同比增长13.18%、19.76%、19.25%；归母净利润分别为4.65/6.00/7.30 亿元，分别同比增长2.34%、29.01%、 21.70%，对应EPS 分别为1.07/1.39/1.69 元，对应2024 年27 倍PE，维持“增持”评级。

　　风险提示：产品商业化不及预期的风险；政策变动的风险；行业竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。