沪指涨0.2%北证50指数涨16.24% 成交额超2.2万亿
行业板块涨多跌少，航天航空、非金属材料、软件开发、仪器仪表、电子元件、通信设备、游戏板块涨幅居前，证券、银行、水泥建材、钢铁行业跌幅居前。 今日要闻 10月LPR下调25个基点：1年期3.1% 5年期以上3.6% 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年10月21日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%,均较前期下调25个基点。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 6家银行将为超20家上市公司提供股票回购增持贷款 资金总额有望达110亿 10月20日晚间，23家沪深上市公司披露公告表示，公司或控股股东已与银行签订贷款协议或取得贷款承诺函，将使用贷款资金用于回购或增持。涉及资金总额有望达110亿元。 证监会召开进一步全面深化资本市场改革专题座谈会 中国证监会10月20日发布消息称，近日，证监会党委书记、主席吴清在北京召开进一步全面深化资本市场改革专题座谈会，与专家学者、财经媒体负责人代表深入交流，充分听取意见建议。他表示，欢迎专家学者、媒体记者及时向证监会反映市场呼声、建言献策、开展监督，共同推进资本市场进一步全面深化改革，实现高质量发展。 什么信号？高盛：“聪明钱”正以五个月来最快速度涌入科技股！ 根据高盛最新公布的数据，号称“聪明钱”的全球对冲基金在截至上周五(18日)的一周内“疯狂买入”半导体和硬件等美国信息科技股，速度为五个月来最快。 机构观点 中信建投：仍处牛市第二段“拉锯战”，可用牛市中的震荡期来看待 中信建投研报表示，“重估牛”中期逻辑仍在，政策线索持续验证中。短期经济与政策预期修复，市场快速回调之后也逐步稳住阵脚，情绪有所改善，认为“重估牛”的中期逻辑仍在。仍处牛市第二段“拉锯战”，可用牛市中的震荡期来看待。认为投资者需要保持战略耐心，基本面复苏预期的确立还需要更多条件和时间。拉锯战，涨不躁跌不馁，关注景气、重估与科创三条线索，逢低布局。此外围绕本轮“重估牛”线索进行布局，看好央国企市值管理与价值重估，中期跟踪科创产业新质生产力的进展。 中信证券：市场仍处于资金脉冲式入场，配置上绩优成长和内需板块或将持续占优 中信证券研报表示，市场当前仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征料仍将持续一段时间；政策信号依旧积极，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续较长时间，届时，绩优成长和内需板块预计将持续占优。首先，从当前的市场特征来看，脉冲式行情持续至今，机构资金并未大规模入场，增量资金主要源于散户脉冲式入场，市场仍处于活跃资金主导的政策博弈交易阶段，边际信息变化、持仓结构以及信息的可传播性主导市场波动。其次，从政策信号和价格信号的验证来看，货币政策框架和目标体系更加清晰，投资者预期的拐点进一步明确，部分区域房价已有企稳迹象，更全面的价格信号拐点有望提前到来。最后，从未来行情的节奏来看，当前是活跃资金主导的博弈交易阶段，待政策落地起效、格信号企稳后，机构资金将遵循基本面逻辑逐步推动市场稳步上行，届时，配置上绩优成长和内需板块或将持续占优。 华泰证券：整体围绕股指上下沿做波段、局部寻找主题扩散+高低切换机会 华泰固收团队表示，近日股市呈现典型的“信息驱动”特征，但交易情绪已明显降温，市场合力结果依然是区间震荡。当下市场呈现股指“下有底”，但向上弹性还有待确认。预计后续筹码交换仍然会很剧烈，市场保持高活跃度但缺少宏观主线的状态，主题继续快速轮动。在策略和操作上：当下政策意志叠加股市流动性改善，支撑指数“下有底”。但政策效果尚待验证+A股三季报已开始披露，指数向上弹性短期也难以高估。在整体层面，我们建议投资者不预设市场方向，围绕股指上下沿反复进行波段操作。然而股市活跃度已明显提升，意味着市场短期仍有韧性，主题轮动快但不缺机会，关注“主题扩散+高低切换”的交易共识。 东莞证券：A股市场震荡向上格局有望延续 东莞证券研报指出，往后看，政策层面市场关注点转向财政及产业，风险偏好驱动的市场上涨可能逐步转向基本面驱动，政策持续接力有望带动四季度宏观数据企稳回升。目前A股市场整体估值处于相对合理的区间，后续财政刺激落地有望进一步改善盈利预期，叠加海外流动性的改善，A股市场震荡向上格局有望延续，但结构性行情或将更加突出。 国金证券：建议逢低配置具备中盘+超跌+低估值+股息率上修的“成长>消费” 国金证券表示，本周维持看待本轮“反弹”行情偏乐观，建议逢低配置具备：中盘+超跌+低估值+股息率上修的“成长>消费”，尤其成长亦将受益于回购预案规模占比最高。成长方向，关注TMT尤其电子、计算机、国防军工、医药生物等。消费方向，关注白酒、社服、医美、轻工等。 开源证券：关注AI视频、鸿蒙流量变现及高景气赛道 开源证券研报指出，1)关注大模型国产化及AI视频、AI教育、AI陪伴新进展。搜索、视频生成等模型多模态能力的持续提升，及AI硬件的创新突破，将继续推动AI应用商业化空间打开，建议继续布局AI应用。2)华为原生鸿蒙之夜暨全场景发布会将召开，关注鸿蒙生态流量变现机会。10月22日，华为将举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会。鸿蒙系统推出后，搭载鸿蒙的终端、原生鸿蒙应用数量的增长，或带来大量鸿蒙用户和海量流量，推动电商、广告等流量变现空间打开。3)继续关注三季报，把握高景气的游戏出海、线下文娱及卡牌赛道投资机会。  |