将野村推入深渊的操纵市场交易，只赚了一万美元

时间：2024年10月30日 15:54:27 中财网

　　野村因一笔“利润”1万美元的操纵交易付出沉重代价，失去了市场的信任和客户的大单。至少10家公司因这起事件暂停与野村的合作，大量客户取消债券承销业务订单，竞争对手也纷纷来挖客户“墙角”。野村很慌，开始整顿内部管控甚至要求员工避免参加外部社交。

　　上个月，日本监管部门建议向野村证券开出的一张15万美元罚单，让这家公司涉嫌操纵的丑闻被公之于众。

　　罚单的起因是野村一名交易员在2021年的一起操纵交易。当年3月9日上午8:45:49至下午2:16:59，这名交易员以诱导他人买入或卖出日本国债期货为目的，参与了彼时在大阪证券交易所上市的10年期日本国债期货(JGB 期货)的典型操纵交易，即所谓的“分层”交易。

　　日本证券交易监督委员会建议，对野村证券的日本国债期货市场操纵行为提出处以行政罚款，总额2176万日元(15.09万美元)。

　　尽管这笔交易带来的“欺诈利润”仅约为1万美元(150万日元)，但野村却为此付出了沉重的代价，失去了市场的信任和客户的大单。

　　据彭博10月30日报道，野村证券承认操纵了市场，随后大量客户迅速取消了该公司的日本债券承销业务。野村也在约一个月的时间里失去了在政府债券拍卖中的一级交易商特权。此外，至少有10家公司包括人寿保险公司、信托银行和资产管理公司，已因这一事件暂时暂停与野村的一些业务活动。

　　而这场交易引发的“多米诺骨牌效应”仍在继续。在野村陷入困境之际，其竞争对手们开始不断的整活，挖野村客户的“墙角”。日本一家竞争对手公司的高管表示，大多数市场参与者都在试图从野村手中夺取市场份额。

　　当前日本债券市场的交易正在复苏，这一事件将对野村造成不小的打击。数据显示，野村在企业债务市场中的排名已经出现明显下滑，从上个月的第三名降至这个月的第五名。而许多银行家的奖金与公司的市场排名相关。

　　自今年9月操纵事件曝光以来，野村今年的美好光景也被破坏。野村首席执行官奥田健太郎(Kentaro Okuda)本来在活跃的债券市场中带领公司实现盈利复苏，并预计公司11月1日的财报净收入将增长79%。现在丑闻来了，野村下个季度的财报业绩或也将受到影响。

　　如果市场操纵的影响持续发酵，还可能会影响野村明年的百年纪念。野村成立于1925年，专注于公共和企业债券业务，初始员工为84人。现在员工超过2.7万人，业务遍及全球。

　　野村对于这一状况十分重视，该公司正在加强内部管理，有人建议员工避免与公司外部人士共进餐或参加外部的社交活动。

　　分析师坂井秀康(Hideyasu Ban)表示：
　　损害已经造成。该公司需要解释它如何改变和强化内部系统及监管，以防止未来发生类似事件。每当公司和行业面临这些问题时，他们需要努力重新赢得市场参与者的信任。