48公司获得推荐评级-更新中
11月3日给予长沙银行(601577)推荐评级。 投资建议：深耕本土基础夯实，看好公司零售潜力。长沙银行作为深耕湖南的优质本土城商行，区域充沛的居民消费活力为其零售业务发展创造了良好的外部条件，同时公司对于零售业务模式的探索仍在持续迭代升级，随着未来零售生态圈打造、运营更趋成熟以及县域金融战略带来的协同效应，该机构认为其在零售领域的竞争力将得以保持。该机构维持公司25-27 年盈利预测，预计公司25-27 年EPS 分别为2.05/2.20/2.38 元，对应盈利增速分别为 5.3%/7.1%/8.5%，当前公司股价对应 25-27 年PB 分别为 0.53x/0.49x/0.44x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次优于大市评级、2次推荐评级。 【22:31 长江电力(600900)2025年三季报点评：财务费用、投资收益贡献利润增量 Q4业绩展望积极】 11月3日给予长江电力(600900)推荐评级。 投资建议：考虑到Q4以来水文数据表现较好，该机构预计公司2025-2027年归母净利润分别为341.64、353.92、363.50亿元，对应PE20.12x、19.43x、18.91x，维持推荐评级。 风险提示：上网电价超预期下调的风险，来水波动的风险等。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。 【22:21 杰华特(688141)2025年三季报点评：盈利修复趋势延续 内生+外延协同强化平台化成长逻辑】 11月3日给予杰华特(688141)推荐评级。 投资建议：公司作为国内采取虚拟IDM 模式经营的模拟芯片厂商，拓宽产品布局打开远期成长空间。考虑到尚处高研发投入阶段，该机构将公司2025-2027年归母净利润预测由-3.79 /0.19/2.13 亿元调整为-4.31 /0.12/1.93 亿元，对应EPS为-0.96/0.03/0.43 元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；新品开发进度不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级。 【22:20 华能水电(600025)2025年三季报点评：来水&装机对冲电价影响 定增落地、长期成长可期】 11月3日给予华能水电(600025)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年归母净利润分别为87.79、93.00.94.75亿元，对应PE20.88x、19.71x、19.35x，维持推荐评级。 风险提示：上网电价超预期下调的风险，来水波动的风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【22:16 华秦科技(688281)季报点评：Q3环比好转 在手订单充足】 11月3日给予华秦科技(688281)推荐评级。 投资建议：公司持续推进产品多元化布局，已形成特种功能材料、航天航空零部件、声学超材料及声学仪器、陶瓷基复合材料、超细晶零部件五大业务主体，精准覆盖产业链需求。目前公司多项产品处于跟研试制阶段，待相关产品逐步转入批产后，业务规模有望迈上新台阶。预计公司2025-2027 年净利润分别为 4.01/5.35/7.29 亿元，EPS 分别为1.47/1.96/2.68 元，当前股价对应PE 分别为50/37/27 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【22:16 中熔电气(301031)2025年三季报业绩点评：Q3业绩延续高景气 数据中心、储能带来新亮点】 11月3日给予中熔电气(301031)推荐评级。 投资建议：预计2025 年-2027 年公司将分别实现营业收入21.39 亿元、29.18 亿元、37.29 亿元，实现归母净利润3.60 亿元、5.10 亿元、6.61 亿元，摊薄EPS 分别为3.66 元、5.19 元、6.72 元，对应PE 分别为31.18倍、22.00 倍、16.98 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游客户销量不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；新业务拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【22:16 华利集团(300979)季报点评：老客户订单波动 新工厂盈利改善】 11月3日给予华利集团(300979)推荐评级。 投资建议：公司当前处于新产能快速扩张期，新工厂效率爬坡仍需时间，但公司凭借优质客户绑定，订单结构不断优化。老客户订单在全年供应链调整后预计26 年有望改善。基于当前老客户订单波动， 该机构下调2025/26/27 EPS3.02/3.61/4.23 元至2.84/3.37/3.91 元。对应PE 估值分别为20/17/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外需求不及预期风险，新产能投放不及预期风险，国际贸易政策波动风险。 该股最近6个月获得机构41次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次“增持”的投评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 【22:16 奥瑞金(002701)季报点评：行业竞争格局优化 盈利能力有望提升】 11月3日给予奥瑞金(002701)推荐评级。 投资建议：公司为金属包装龙头，全球化布局持续深化，行业整合有望带动盈利能力提升。预计公司2025/2026/2027 年EPS 分别为0.52/0.53/0.59 元，10月30 日收盘价6.1 元对应PE 为12X/12X/10X，维持“ 推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险，市场竞争加剧的风险，下游市场需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【22:15 亚钾国际(000893)季报点评：25Q3盈利稳中有增 静待新产能投放】 11月3日给予亚钾国际(000893)推荐评级。 投资建议：该机构持续看好后续公司增量产能释放所带来的业绩弹性，参考公司钾肥项目进展，对盈利预测进行适当上调。预计2025-2027 年公司归母净利润分别为19.10、27.09、34.49 亿元，同比分别变化101.00%、41.80%、27.31%；摊薄EPS 分别为2.07、2.93、3.73 元/股，PE 分别为21.36、15.06、11.83倍。维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；老挝钾肥出口政策变化的风险；钾盐矿山开采成本上涨的风险；新建项目达产不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-B评级、1次“买入”投资评级。 【22:15 学大教育(000526)季报点评：营收增速放缓 季节性潜在扩张致盈利承压】 11月3日给予学大教育(000526)谨慎推荐评级。 投资建议：公司作为个性化教育龙头，业务聚焦高中学段，人口红利仍存且政策波动较小，目前新拓门店爬坡已结束，建议关注后续市场份额的持续提升，该机构预计25-27年归母净利为2.4亿元/2.8亿元/3.1亿元，对应PE各为23X/19X/17X，给予“谨慎推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，行业竞争加剧风险，新业务拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【22:05 紫光国微(002049)公司点评：股权激励加持 成长路径清晰】 11月3日给予紫光国微(002049)推荐评级。 投资建议：该机构看好25 年特种行业景气度回升对公司集成电路收入的拉动以及汽车电子业务第二增长曲线的逐步成型。预计公司2025-2027 年净利润分别为17.10/20.86/27.08 亿元，EPS 分别为2.01/2.46/3.19 元，当前股价对应PE 分别为43/36/27 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；市场竞争和审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次推荐评级、1次"买入"评级。 【22:00 石头科技(688169)：规模继续明显扩张 费用控制在推进中】 11月3日给予石头科技(688169)推荐评级。 投资建议：该机构维持2025 年盈利预测，但上调2026、2027 年盈利预测。预计公司2025-2027 年营业收入分别为181.2/222.7/278.7 亿元， 分别同比+51.7%/+22.9%/+25.1% ， 归母净利润16.1/26.0/36.3 亿元， 分别同比-18.7%/+62.0%/+39.5%， EPS 分别为6.20/10.05/14.01 元每股，当前股价对应30.0/18.5/13.3 P/E，维持“推荐”评级。 风险提示：国补政策持续性风险；美国关税风险；市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次”买入“投资评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【22:00 报喜鸟(002154)：收入企稳 经营质量仍待改善】 11月3日给予报喜鸟(002154)谨慎推荐评级。 投资建议：哈吉斯品牌增长保持稳健，主品牌报喜鸟仍面临调整压力，根据公司实际经营情况， 下调2025/26/27 归母净利润3.78/4.27/4.77 亿元至3.03/3.50/4.16 亿元,对应下调EPS 0.26/0.29/0.33 元至0.21/0.24/0.28 元。 风险提示：产品销售不及预期风险；行业竞争加剧风险；新品牌拓展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次谨慎推荐评级、3次增持评级、1次“买入”的投评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【22:00 海尔智家(600690)：国内空调产业链提效 海外多点开花】 11月3日给予海尔智家(600690)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为217/246/275 亿元；EPS为2.31/2.62/2.93 元，对应PE 为11.2/9.8/8.8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：美国关税风险； 市场需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构36次买入评级、3次强推评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次买入-A评级。 【22:00 恒丰纸业(600356)：主业稳健增长 新兴业务带动量价齐升】 11月3日给予恒丰纸业(600356)推荐评级。 投资建议：公司为多元特种纸行业龙头，国内/国外/新品布局日益完善，看好HNB 等新业务快速放量，上调公司25/26/27 年EPS 至0.65/0.77/0.89 元，10 月 30 日收1盘元价对9应.5 PE 为 15X/12X/11X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险，市场竞争加剧的风险，宏观经济波动和关税政策变化的风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。 【21:51 千味央厨(001215)：新零售成为亮点 利润有望逐步修复】 11月3日给予千味央厨(001215)推荐评级。 盈利预测及投资评级：该机构认为公司大客户服务能力和产品推新能力进一步增强，小B 端渠道进一步细化，整体管理能力在压力中得到进一步提升。待消费环境回暖，公司有望迎来利润修复。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.77、0.90 和1.01 亿元，对应EPS 分别为0.80、0.93 和1.04 元。当前股价对应2025-2027 年PE 值分别为51、43 和39 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：餐饮业复苏不及预期；食品安全风险；消费者信任风险；原材料成本上涨等。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次“推荐“评级、1次持有评级、1次谨慎增持评级。 【21:40 滨江集团(002244)2025年三季报点评：收入利润快速增长 销售维持行业前列】 11月3日给予滨江集团(002244)推荐评级。 投资建议：公司收入利润快速增长，销售维持行业前10，投资持续高质量拿地，聚焦核心。融资端，公司融资渠道通畅，融资成本较低。基于此，该机构维持公司2025-2027 年归母净利润为28.39 亿元、29.76 亿元、31.02 亿元的预测，对应EPS 为0.91 元/股、0.96 元/股、1.00 元/股， 对应PE 为12.82X、12.23X、11.73X，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、房地产销售不及预期的风险、房价大幅度下跌的风险、资金回流不及预期的风险、债务偿还不及预期的风险、运营业务不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【21:25 滨江集团(002244)2025年三季报点评：杭州规模效应明显 持续降本增效】 11月3日给予滨江集团(002244)推荐评级。 投资建议：公司深耕杭州多年，已转化为品牌、运营、成本护城河，支撑公司在“好房子”时代兑现超预期利润，助力未来ROE 回升。考虑公司毛利率逐渐修复，少数股东损益增加，该机构预计2025-2027 年eps 分别为0.84、0.93、1.05 元（预测前值分别为0.90、1.08、1.10 元），公司在杭州建立起较为明显的竞争优势，预计中长期可以保持较高水平ROE，基于剩余收益模型，给予公司2026 年目标价12.2 元，对应2026 年13 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：行业继续单边缩表，市场超预期下行。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【13:30 艾力斯(688578)2025年三季报业绩点评：伏美替尼稳步增长 临床价值提升】 11月3日给予艾力斯(688578)推荐评级。 投资建议：艾力斯作为肺癌小分子靶向治疗领域的龙头企业，其核心产品伏美替尼快速放量，商业化稳步推进；同时公司加强BD 合作，持续引入重磅品种，发挥协同效应驱动业绩增长。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为20.06/23.45/27.07 亿元，同比增长40.30%/16.90%/15.42%，当前股价对应2025-2027 年PE 24.1/20.6/17.8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；研发管线进展不及预期的风险；出海进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【13:30 建设银行(601939)2025年三季报业绩点评：净利润增速转正 中收边际回暖】 11月3日给予建设银行(601939)推荐评级。 投资建议：：公司作为国有大行，在服务国家经济建设、践行金融“五篇大文章”中发挥着主力军作用。公司基本面稳健，资产质量优异，高股息和低估值特征凸显，对长线资金吸引力强。2025 年继续实施中期分红，拟分红比例30%。 风险提示：经济不及预期， 资产质量恶化风险；利率下行， NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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