4股获买入评级 最新:宁波银行
2月28日给予宁波银行(002142)买入评级。 盈利预测与投资建议：之前市场对核心管理层的到龄变动有一定的预期，这对一家以管理层稳定及公司战略长期性著称的优质银行产生了一定的短期估值制约，这次新管理层确定后，内部平稳传承保障了公司文化延续性和战略的稳定性，提升了公司未来发展的确定性。预计26/27 年归母净利润增速分别为13.1%/16.4%，EPS 分别为4.9/5.7元/股，当前股价对应PB 分别为0.79X/0.71X，给予最新财报每股净资产1.15 倍PB，对应合理价值37.94 元/股，维持“买入”评级。 风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）存款成本上升超预期；（3）国际经济及金融风险超预期；（4）政策调控力度超预期。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、6次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级。 【18:02 恒丰纸业(600356)：全球卷烟纸龙头 烟标业务打开成长新空间】 2月28日给予恒丰纸业(600356)买入评级。 盈利预测：预计公司2025-2027 年营业收入分别为29.12、31.15、34.82 亿元，同比分别增长5.0%、7.0%、11.8%，归母净利润分别为2.01、2.17、2.52 亿元，同比分别增长73.5%、8.0%、16.0%，对应当前PE 分别为15.0x、13.9x、12.0x，首次覆盖，给予“买入”评级。（注：若进展顺利，预计27 年烟标业务贡献业绩， 盈利预测中该机构假设27 年公司烟标销量35 万大箱、均价2.5 元/套、净利率16%，贡献收入2.19 亿元、净利润0.35亿元。） 风险提示：1）烟标业务进展不及预期风险：烟标业务系公司拟新进入的业务领域，若烟标产线由于土建等因素有所延后，或者招投标进度推迟/未能如期中标，上述情景或将导致业务开拓不及预期，或使得公司收入及利润增速低于盈利预测。根据该机构测算，若2027 年公司烟标业务收入较预测值减少10%、20%，则净利润将较预测值减少1.1%、2.7%。2）原材料价格波动风险：纸浆是公司主要原材料，价格受宏观环境影响波动较大，若纸浆价格大幅上涨而公司短期难以调整销售价格，则或影响公司毛利率。3）烟草供应链产品需求下滑风险：受全球控烟政策加强影响，卷烟需求量预计小幅下降，或将影响供应链配套产品需求。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。 【18:02 安琪酵母(600298)：全球化破局 周期性降本】 2月28日给予安琪酵母(600298)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计2025-2027 年公司归母净利润15.7/20.1/22.7 亿元，同比+18.8%/+28.1%/+13.0%；对应PE 估值24/18/16 倍。 风险提示。下游消费不达预期风险、成本回涨风险、市场竞争风险、海外波动风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次强推评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次强烈推荐评级。 【08:32 日联科技(688531)：业绩快报符合预期 收购整合持续推进】 2月28日给予日联科技(688531)买入评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 中财网
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