2公司获得推荐评级-更新中

时间：2026年03月19日 12:05:27 中财网

【11:58 招商蛇口(001979)：拿地积极聚焦 销售财务稳健】

　　3月19日给予招商蛇口(001979)推荐评级。

　　投资建议：考虑公司投资收益减少、减值计提等超出预期，下调公司2026-2027年EPS预测至0.22元（原为0.59元）、0.30元（原为0.63元），新增2028年EPS预测为0.42元，当前股价对应PE分别为45.2倍、32.6倍、22.9倍。公司财务状况稳健，销售维持前列，投资积极聚焦，土储结构优化，有望以优质资产助力未来发展，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）若后续购房信心不足、楼市修复低于预期，将对公司发展产生负面影响；2）房企拿地策略趋同之下，核心城市核心地块竞争激烈，获地难度提升或导致公司优质土储获取不足风险；3）盈利能力修复缓慢、持续减值等风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【10:53 中信出版(300788)公司2025年报点评：IP打造融合生态 AI赋能全业务流程】

　　3月19日给予中信出版(300788)推荐评级。

　　投资建议：该机构认为，公司核心出版业务保持稳健，文化空间运营和IP 衍生品业务有望为公司贡献业绩增量，叠加AI 带来的降本增效与商业化探索。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1.62/1.81/2.02 亿元，对应PE 为39x/35x/31x，维持“推荐” 评级。

　　风险提示：实体书店销售码洋下降风险、数字化变革对行业竞争格局改变的风险、知识产权被侵害的风险、AI 技术的发展及应用不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。