佰维存储(688525):增加2026年度金融衍生品套期保值业务额度的可行性分析报告
关于增加2026年金融衍生品套期保值业务额度的可 行性分析报告 深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司拟增加2026年开展以套期保值为目的的金融衍生品套期保值业务额度，现将该事项的可行性分析如下： 一、交易情况概述 （一）增加交易额度的目的 公司分别于2025年12月8日召开第四届董事会第八次会议和2025年12 月24日召开2025年第五次临时股东会审议通过了《关于2026年开展金融衍生品套期保值业务的议案》，同意公司及子公司2026年度开展金融衍生品套期保值业务预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过0.2亿元美金（或等值人民币），预计任一交易日持有的最高合约价值不超过8亿元美金（或等值人民币）。具体详见公司2025年12月9日通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2026年度开展金融衍生品套期保值业务的公告》。 根据日常经营情况，为有效降低原料市场价格波动对公司生产经营成本的影响，充分利用金融衍生品的套期保值功能，有效控制市场风险，公司拟增加2026年金融衍生品套期保值业务额度。 （二）交易金额 预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）由不超过0.2亿元美金（或等值人民币）增加至不超过0.6亿美金（或等值人民币），预计任一交易日持有的最高合约价值由不超过8亿美金增加至不超过12亿美金（或等值人民币），开展期限内任一时点的交易金额（含前述金融衍生品交易业务的收益进行再交易的相关金额）不超过前述额度范围。在本次交易期限及额度范围内，资金可循环滚动使用。 （三）资金来源 资金来源为自有资金，不包括募集资金。 （四）交易方式 公司及子公司拟开展的金融衍生品业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，即美元、欧元、日元、港币等。公司进行的金融衍生品业务品种具体包括远期结售汇、货币掉期、利率掉期、利率互换、外汇互换、差额交易、NDF、外汇期权业务及其他金融衍生产品业务。公司及子公司将选择与具有金融衍生品业务经营资质的银行等金融机构开展相关业务，保证套期保值业务开展的合法性。本次交易类型符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》的规定。 （五）交易期限 本次增加金融衍生品套期保值业务额度期限为自公司2025年年度股东会审议通过之日起至2026年12月23日（即2025年第五次临时股东会审议通过金融衍生品套期保值业务事项的12个月内），在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用。鉴于金融衍生品业务与公司的生产经营密切相关，公司董事会提请股东会授权公司经营管理层在上述额度范围和期限内，开展并审批公司金融衍生品交易业务具体操作方案、签署相关协议及文件。授权期限自公司2025年年度股东会审议通过之日起至2026年12月23日。 二、风险分析 公司开展金融衍生品业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不做投机性、套利性的交易操作，但金融衍生品业务操作仍存在一定的风险。 1、汇率及利率波动风险 国内外经济形势变化存在不可预见性，可能出现对汇率或利率行情走势的判断与实际发生大幅偏离的情形，金融衍生品业务面临一定的市场风险。 2、内部控制风险 金融衍生品业务专业性较强，复杂程度较高，在办理金融衍生品业务过程中仍可能会出现内控制度不完善、操作人员未及时充分地理解衍生品信息，或未按规定程序进行操作而造成一定风险。 3、交易违约风险 金融衍生品交易对手出现违约时，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。 4、客户违约风险 客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成延期交割导致公司损失。 5、法律风险 因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。 6、其他风险 在具体开展业务时，如发生操作人员未准确、及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致金融衍生品业务损失或丧失交易机会。 （二）风险控制措施 1、公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，该制度就公司金融衍生品业务额度、品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等作出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，能满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。 2、为避免内部控制风险，公司财经管理部负责统一管理金融衍生品业务。 所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇衍生品交易业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。 3、公司持续关注与管理套期保值业务市场风险。由财经管理部随时关注套期保值业务的市场信息，跟踪套期保值业务公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已交易套期保值业务的风险敞口，并及时提交风险分析报告，供公司决策。 4、公司内审部门将对开展金融衍生品业务的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查，对资金使用情况及盈亏情况进行审查。 5、公司选择具有合法资质的、信用级别高的大型商业银行开展金融衍生品业务，密切跟踪相关领域的法律法规，规避可能产生的法律风险。 三、交易对公司的影响及相关会计处理 公司及子公司开展金融衍生品业务是为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司经营业绩和股东权益造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，有利于增强公司经营稳健性，预计不会对公司主营业务的发展产生重大影响。公司将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定，对拟开展的金融衍生品业务进行相应的会计处理。具体的会计处理最终以会计师年度审计确认后的结果为准。
公司本次增加金融衍生品套期保值业务额度事项系公司根据日常经营情况，为有效降低原料市场价格波动对公司生产经营成本的影响，充分利用金融衍生品的套期保值功能，有效控制市场风险为目的，围绕外币资产、负债状况以及外汇收支情况，依据实际的业务发生情况配套相应的外汇衍生品交易。公司已建立了相应的内控制度、风险管控机制和监督机制，风险可控，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。 综上，公司增加2026年金融衍生品套期保值业务额度事项具有可行性。 中财网
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