核阀龙头三箭齐发 江苏神通新空间爆发

时间：2026年06月22日 19:52:40 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，江苏神通作为核电特种阀门龙头，核电业务已成为收入核心支柱。数据显示，2025年公司核电收入8.11亿元，占营业收入38.1%，新增订单中核能订单占比高达40.72%。机构研报分析称，公司在国内核级蝶阀和球阀市场占有率超过90%，覆盖华龙一号、国和一号等多种堆型，同时积极布局核聚变阀门，已参与中核集团工程供货。随着我国核电装机持续扩张和可控核聚变攻关加速，核阀需求将保持高景气。

　　
　　半导体与氢能业务正成为新的增长引擎。信息显示，公司全资子公司神通半导体已完成部分客户验证，研发的真空控压蝶阀等产品具备小批量供货条件。半导体阀门市场2025年规模达28.2亿美元，随着国产替代进程加快，该板块有望快速放量。参股子公司神通新能源则专注氢能流体装备，覆盖氢气制储输用全链条，全球氢能阀门市场2025年规模为3.62亿美元，为公司打开第二增长曲线。

　　
　　公司动态显示，控股股东近期通过关联企业增持1.32%股份，进一步彰显发展信心。最新机构研报显示，预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.46亿、4.12亿和4.81亿元，对应PE估值逐步回落，给予增持评级。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是多领域布局带来的订单可见度提升。核电稳健增长提供基本盘，半导体国产替代和氢能产业化则贡献高弹性，三大业务协同有望显著增厚业绩。基本面来看，单台核电机组阀门价值量持续提升，加上新兴领域小批量订单落地，未来业绩兑现能力较强。这些积极信号正汇聚成推动股价的核心动力，值得重点关注。